Faculdade dos filhos ou aposentadoria? Conheça os planos do governo federal

O governo federal oferece, por meio do Tesouro Direto, dois títulos voltados a quem quer planejar desde já a faculdade dos filhos ou reforçar a renda na aposentadoria: o Tesouro Educa+ e o Tesouro RendA+, ambos atrelados à inflação.

Tesouro Direto como "poupança turbinada"

Muitos brasileiros ainda deixam o dinheiro na poupança por hábito, mas o Tesouro Direto funciona de forma semelhante, com uma diferença central: a rentabilidade costuma ser maior ao longo do tempo.

Ao aplicar nesses títulos, o investidor empresta recursos ao governo federal e recebe juros em troca.

Segundo material da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), trata-se do investimento de menor risco da economia brasileira, o chamado risco soberano.

Outra característica é a acessibilidade: é possível começar com valores baixos e fazer aportes mensais ou sempre que sobrar dinheiro, o que facilita a disciplina para objetivos de longo prazo.

Educação dos filhos: como funciona o Tesouro Educa+

O Tesouro Educa+ foi desenhado para famílias que querem se preparar para as mensalidades do ensino superior de filhos ou dependentes. Ele funciona como uma espécie de previdência voltada para a educação.

De acordo com o livro “TOP Planejamento Financeiro Pessoal”, da CVM, o investidor escolhe o ano em que o aluno deverá entrar na faculdade, como por exemplo Tesouro Educa+ 2041. Até essa data, ocorre o chamado período de acumulação, quando os aportes são feitos.

Quando chega a data escolhida, o título para de receber novos investimentos e converte o valor acumulado em uma renda mensal paga durante cinco anos, tempo médio de uma graduação tradicional.

Na visão da CVM, uma vantagem extra é que, para quem leva o título até o vencimento e recebe até quatro salários mínimos por mês, há isenção da taxa de custódia da B3, o que aumenta o retorno líquido.

Aposentadoria extra: o papel do Tesouro RendA+

Já o Tesouro RendA+ é voltado a quem busca complementar a aposentadoria do INSS sem depender de planos privados mais caros ou complexos. Ele ajuda a responder à pergunta “quanto preciso investir hoje para ter uma renda extra no futuro?”.

O investidor escolhe uma data para começar a receber a renda, como 2045 ou 2050, e acumula recursos até lá. Na data definida, o título passa a pagar mensalmente, por 20 anos (240 meses), um valor calculado a partir do montante investido, corrigido pela inflação e acrescido de juros.

Assim como o Educa+, o RendA+ oferece juros reais, isto é, rendimento acima do IPCA, o que ajuda a preservar o poder de compra das despesas de mercado, contas domésticas e gastos de saúde ao longo do tempo.

Segundo o material da CVM, o título tem estrutura de custos que tende a diminuir ou até isentar a taxa de custódia, conforme o prazo e o valor da renda, para incentivar o foco no longo prazo.

Por que considerar sair da poupança

Enquanto a poupança muitas vezes rende menos que a inflação, os títulos Tesouro Educa+ e Tesouro RendA+ foram estruturados como NTN-B (título pós-fixado indexado ao IPCA), pagando juros mais correção pelo IPCA.

Isso significa que, independentemente de quanto os preços subam nos próximos anos, o governo se compromete a atualizar o valor investido pela inflação oficial e ainda acrescentar uma taxa de juros real contratada na data da compra.

Conforme destaca a CVM no guia de planejamento financeiro, essa combinação oferece a segurança tradicional associada à poupança, mas com o reforço dos juros compostos reais, o que pode tornar mais fácil o planejamento da faculdade dos filhos e da renda na aposentadoria.